瑞士央行空袭 高盛年度顶级交易一夜亏损16%

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在昨天瑞士央行[微博]宣布取消欧元/瑞郎利率下限后，瑞郎暴涨。随后，高盛首席外汇策略师 Robin Brooks表示，关闭此前建议做空瑞郎/瑞典克朗的“顶级交易”。该“顶级交易”一夜之间亏损16.5%。
　　Brooks在报告中指出：


　　我们关闭此前建议做空瑞郎/瑞典克朗的顶级交易。该交易于去年11月20日打开，在瑞士央行放弃欧元/瑞郎1.20的下限后，该交易潜在损失达到16.5%。同时，瑞士央行还宣布降息至-0.75%。昨日，欧元/瑞郎一度跌至0.86，随后回升至1.02左右水平。
　　高盛预计，欧元/瑞郎的公允价值目前为1.40，低于2010年时预测的1.44。
　　虽然瑞郎的高估值情况有所缓解，但这种效应与我们的预估相比还很小。尤其是考虑到今天瑞郎大幅升值后的情况。事实上，在我们的贸易加权指数中，瑞郎兑G10货币今天走强，已经突破2010年的峰值。
　　我们的交易建议是基于瑞典与欧元区的通胀机制存在结构性的不同。而这将最终反应在分离的货币政策上，瑞典克朗将兑欧元走强。这一观点依然不变。我们继续预计欧元/瑞典克朗将走低，而做空瑞郎的实施是建立在瑞典央行持续维持欧元/瑞郎下限的基础上。我们关闭做空瑞郎/瑞典克朗的交易，因其可能导致16.5%的损失。
源自华尔街见闻