IPO重启首单未现存量发行 新宝股份定价10.5元

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　　备受瞩目的A股IPO重启后首单——新宝股份首次公开发行股票发行公告在1月7日凌晨0点4分对外发布。发行人和保荐机构(主承销商)确定的发行价格为10.5元/股，发行全部为新股，市场关注的老股转让并未出现。
　　公告显示，此次网下初步询价申购的投资者为481家，申购总量为778650万股。发行人和保荐机构(主承销商)根据网下投资者的报价情况，决定将报价为10.52元及以上的申购报价作为剔除的最高报价，对应剔除的申购量为346600万股，占本次初步询价申购总量的44.5129%。
　　据查，10.5元的发行价对应公司2012年摊薄后市盈率为25.82倍，对应2012年扣除非经常性损益的摊薄后市盈率为30.08倍。新宝股份隶属于“C38 电气机械及器材制造业”，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均滚动市盈率为21.66倍(截至2014年1月6日)。
　　新宝股份本次发行的股票数量为7600万股。其中，网下初始发行数量为5320万股，占本次发行数量的70%；网上初始发行数量为2280万股，占本次发行数量的30%。
　　此前，市场对于新股发行改革后首批IPO公司的超募资金、老股转让、存量发行等环节关注度极高。据悉，新宝股份本次发行预计募集资金总额为79800万元，扣除发行费用后的募资净额为73648.66万元，略低于本次募投项目的金额74212万元。由此，新宝股份此次发行的全部为新股，并未出现老股转让。
　　而截至本报发稿，我武生物尚未发布发行公告。
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　　我武生物发行价20.05元 老股发售规模超过新股
　　中国证券网讯(记者 施浩)我武生物今日披露发行公告，公司本次发行价格确定为20.05 元，同时，在大量超募得背景下启动了老股公开发售，且发售规模超过了新股的发行规模。
　　据我武生物公告，本次发行价格为20.05 元/股，对应的2012 年摊薄后市盈率为39.31倍，低于巨潮资讯网发布的2014 年1 月6 日创业板生物科技加权平均行业静态市盈率49.70 倍，不过去绝对水平仍居高位。
　　我武生物本次募投项目所需资金总额和发行费用的合计数为2.17亿元，按本次发行价格20.05 元/股计算，将发行新股1100 万股新股，并转让1425 万股老股，公司将不会获得老股转让部分所得资金。
　　值得注意的是，根据改革后的发行规则，在询价阶段报价最高的10%被剔除，剔除比例过半。据公司披露，根据初步询价的结果，经过发行人和保荐人协商，在充分考虑投资者的申购情况、每个申购价格所对应的市盈率、可能的新股发行股数、老股转让股数等因素，决定申购价格为20.20 元及以上的初步询价申购予以剔除，占本次发行累计申购总量的57.94%。最后确定的有效报价区间为20.05—20.18 元，有效报价投资者的家(人)数为19 家(人)。
　　值得一提的是，本次的询价过程也引入了个人投资者报价，不过，从有效报价的情况来分析，公募、QFII等机构投资者较为理性，统计数据显示，公募基金的报价在18.35元，较其他投资者18.98元的平均报价低去不少，而QFII报价均值仅为17.92元。


源自上海证券报