黄金周评:避险回落美元兴盛 金价回踩1287迎超级周

新闻3

　7月21日至7月25日黄金市场综述：由于地缘政治影响有所回落，缺乏实物买家的积极跟进，以及美国初请和区域联储制造业活动强劲，令黄金价格自1318附近下跌。周四（7月24日）金价一度跌至1292/93支撑下方，但最终在1287（2014年迄今涨幅的50%回撤位）企稳，收盘回到1306美元/盎司水平。下周即将迎来美国二季度GDP和非农报告，而近期美国制造业和初请失业金数据表现良好，美元指数在周五收盘也站上了81.00关口。避险情绪回落，美元宏观因素又再度兴盛，短期令金价承压。
　　当周要点：
　　里奇蒙德联储制造业活动继续扩张
　　美国里奇蒙德联储(Richmond Fed)周二(7月22日)发布的报告显示，该行辖区内7月份制造业指数升至7，前值为3，表明该地区经济活动的前景或有所好转。
　　里奇蒙德联储管辖区域大约占美国GDP的9%。
　　分项数据显示，7月里奇蒙德联储装船指数升至3，6月为2；新订单指数则持稳于5。
　　其他分项指标显示，7月里奇蒙德联储服务业收入指数升至12；7月里奇蒙德联储零售收入指数升至15。
　　里奇蒙德联储还在今天的报告中指出，7月制造业设备利用率指数跌至4；制成品的库存指数升至12，而原材料的库存指数则升至21。
　　上周初请失业金人数降至逾8年低位
　　美国上周初请失业金人数意外下滑，录得逾八年以来的最低水平。表明全球最大的经济体就业市场改善的势头愈加强劲。
　　美国劳工部(DOL)周四(7月24日)公布的数据显示，美国7月19日当周季调后初请失业金人数减少1.9万人知28.4万人，创下2006年2月以来的最低水平，预期30万人，前值修正为30.3万人。
　　一名劳工部发言人在数据公布时，称每年的这个时候数据波动较大，主要原因在于汽车制造厂关门歇业。
　　随着人才储备的减少，再加上产品销售的回升，企业雇主们不再解雇员工，进而反映在初请失业金人数的减少。劳动力市场的持续改善可能会提升工资水平和消费支出。众所周知，消费支出占美国经济总量的70%左右。
　　Ameriprise Financial Inc.资深经济学家RussellPrice在数据公布之前称，目前来看，企业的劳工水平基本处于饱和的状态。随着需求的回升，企业雇主们将会发现员工数好像不够，进而增加招聘。
　　Price还补充道，当市场看到需求持续改善，市场将开始看到薪资水平稳步上扬。
　　数据公布之后，劳工部发言人称上周的数据不存在异常情况，各州的数据都是实际值。由于每年的这个时候，汽车制造厂开始关门歇业，政府难以衡量就业市场的真实情况。从目前来看，仍将需要耗费数周的时间来确定初请失业金人数是否真正在减少。
　　CPI保持高位 短期利空中长为利好
　　美国劳工统计局(BLS)周二(7月22日)公布数据显示，美国6月季调后消费者物价指数(CPI)年率同比增长2.1%，与5月持平，创2012年10月以来最快增速；6月季调后CPI月率环比上涨0.3%。而2月时仅为0.1%。美联储的通胀目标为2%。
　　分项指标，美国6月汽油价格月率攀升3.3%，录得2013年6月以来的高位。汽油价格的攀升，为6月物价的走高“贡献”了近三分之二的涨幅。目前来看，汽油价格上升的势头已经回落。电价同样上涨，但天然气、燃料油和食品价格下滑，其中橙汁零售价格跌至纪录新低。
　　此外，剔除食品和能源价格的核心CPI同比增长1.9%，环比上扬0.1%，上个月同比增速为2%。CPI走高将对美联储收紧货币政策造成压力。
　　美联储内部比较重视的通胀指标，是个人消费支出(PCE)物价指数。早前数据显示，美国5月PCE物价指数年率增长1.8%，创2012年10月以来新高。美联储长期通胀目标位在2%。
　　地缘政治暂时降温 但仍在发酵
　　欧盟(EU)各国政府周四(7月24日)考虑的制裁方案目标直指俄罗斯国有银行，这将是乌克兰危机以来最严厉的制裁措施。欧盟一名官员表示，当地时间周五上午将继续讨论欧盟执委会提出的加强制裁的各种选项。外交人士表示，可能最快于下周做出扩大制裁的决定。但是外交人士已同意在欧盟的资产冻结名单上增加15名个人与18家实体，其中半数实体是公司。
　　而俄罗斯外交部周五也做出回应，称俄罗斯对美国国务院代表就乌克兰局势所作“毫无根据的公众暗示”表示气愤，同时表示美国支持基辅的政变，要为乌克兰流血冲突承担共同责任。
　　中东局势方面，尽管国际社会一直使用外交手段促成以色列与巴基斯坦在加沙地区停火，然而据以色列电视台周五报道，以色列内阁已决定，拒绝美国国务卿克里提出的停火计划。
　　U.S. Bank Wealth Management高级投资策略师RobertHaworth表示，“俄乌的消息不断传来，且不知道伊拉克将会发生什么事，交易商在买入黄金，他们在周末前不愿意冒过多的地缘政治风险。”
　　加拿大皇家银行(RBC)首席贵金属策略师GeorgeGero称，“在下周黄金期权到期后，金价有望展开反弹，特别是如果欧盟进一步就乌克兰危机对俄罗斯扩大制裁，因为这将激起俄罗斯人的报复，令整个局势越发紧张。”
　　后市展望
　　德意志银行(DeutscheBank)周五(7月25日)在报告中称，隔夜(7月24日)金价曾录得大跌，尽管日内出现小幅反弹，但多数是空头回补所致，因此预计下周黄金市场可能面临短期的抛售压力。
　　花旗集团(Citi)期货专家SterlingSmith表示，“尽管日前乌克兰及加沙地区的冲突仍在持续，但金价还是在隔夜跌穿1300美元关口。需要注意的是，在如此避险情绪的推动下金价原本应该上涨，至少是企稳，但事实则相反，因此下周金价可能面临更大的下行风险。”
　　另外，据Kitco周五公布的最新调查显示，接受调查的37个市场人士中，22人本周做出回应，其中4人看涨，14人看跌，4人中立。市场人士包括实物金交易员、投资银行、期货交易员、货币管理者和技术分析师。
　　下周重要经济数据和事件：
　　7月28日 周一
　　22:00 美国 6月NAR季调后成屋签约
　　7月29日 周二
　　07:30 日本 6月失业率
　　日本 6月所有家庭支出
　　07:50 日本 6月零售销售
　　22:00 美国 7月谘商会消费者信心指数
　　7月30日 周三
　　20:15 美国 7月ADP就业人数变动
　　20:30 美国 个人消费支出物价指数初值
　　美国 第二季度GDP
　　7月31日 周四
　　14:00 德国 6月实际零售销售
　　17:00 欧元区 7月调和CPI
　　20:30 加拿大 5月GDP
　　美国 上周季调后初请失业金人数
　　21:45 美国 7月芝加哥采购经理人指数
　　央行[微博]动态：
　　02:00 美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布利率决议，并发布政策声明
　　8月1日 周五
　　09:30 澳大利亚 第二季度消费者物价指数
　　20:30 美国 6月个人收入
　　美国 6月个人消费支出
　　美国 7月非农就业人口变动
　　美国 7月失业率
　　22:00 美国7月ISM制造业采购经理人指数
源自FX168