一德期货5月2日交易提示

新闻2

　一德期货早评：美棉偏空 郑棉仍存调整压力
　　节前CF1309止跌反弹，CF1309收盘成交5.4万余手，持仓大幅减少。CF1309收于19910元/吨，涨105元/吨，减仓8934手；4月28日我国进口棉花 (FC Index M)94.20美分/磅，跌0.00美分/磅，1%关税下折算价格15065元/吨，滑准税下折算价格15801元/吨。
　　据纽约5月1日消息，洲际交易所洲(ICE)棉花期货周三下跌，录得去年6月迄今最大单日跌幅，交易员称，技术因素疲弱及担忧全球经济体质促使投资者卖出棉花。ICE 7月期棉合约收跌3.6美分，或4.1%，报每磅83.87美分。
　　4月28日全国棉花交易市场商品棉交易成交14100吨，较上一交易日减小1060吨。订货量增加40吨，累计订货7900吨。28日商品棉交易整体处于弱势，各月行情小幅高开后相继低走，低价收盘，平均成交价下跌5-96元/吨不等。其中近月合同MA1305平均价19743跌5，主力合同MA1307平均价19643跌12。
　　节前郑棉止跌反弹，但技术图形仍然偏空，节日期间美棉先涨后跌，涨幅尽数吞没，总体也持偏空态势，今日开盘后郑棉恐承受一定调整压力，建议暂且观望， CF1309参考价格区间为19700-20000。
　　一德期货早评：美糖疲软 郑糖持续承压
　　行情回顾
　　节前最后一个交易日郑糖主力1309合约跳空高开于5160点，随后震荡走高，最高5230点，最低5154点，成交960460手，持仓减少103826手至585482手，上涨了2.15%，报收于5227点。
　　ICE原糖期货周三盘中大幅回落，5月原糖合约到期，交割量远高于预期。ICE主力7月原糖期货收低0.27美分，跌幅1.5%，报收每磅17.33美分。英国伦敦国际金融期货及期权交易所(LIFFE)8月白糖合约跌5美元，跌幅1%，报每吨500.10美元。
　　现货市场
　　节假日主产区各地报价与周五相比均为持稳，成交一般或清淡。具体情况如下：
　　柳州：中间商节假日暂不报价。南宁：中间商报价5480元/吨，报价较周五不变，成交一般。云南：昆明中间商一级糖报价5290-5300元/吨，报价较周五不变，成交一般。乌鲁木齐：一级白砂糖中间商报价5540-5580元/吨，报价较周五不变，成交清淡。
　　操作建议
　　ICE原糖5月合约到期，其交割量达143万吨，创下ICE 1989年有交割数据记录以来的最高水平。近几周天气状况良好，巴西中南部的甘蔗收成在本榨季预料将创纪录高位。郑糖五一节前大幅减仓快速反弹，但长期压力难缓。操作上，SR1309日内偏空，5150之上空单可继续持有。
　　一德期货早评：煤焦外盘冲高回落，中线空头延续
　　上周五焦炭主力j1309合约日内高开低走，收于1499元/吨，下跌16元/吨，跌幅1.06%，减仓28534手；焦煤主力JM1309合约日内高开低走，收于1138元/吨，下跌4元/吨，跌幅0.35%，减仓11396手。
　　目前钢厂和焦化厂仍继续消化前期焦煤库存，采购积极性不高，整体焦企保持低开工率，华北等主要产焦区开工维持稳定，而华中、华东等地却有所提高，表明市场环境有所缓和，而市场高库存仍抑制着下游采购积极性。而假期商品市场整体表现冲高回落，预计将加速煤焦钢产业链的下跌走势，煤焦保持空头思路，但不追空。
　　焦炭现货弱势维稳，唐山地区准一级冶金焦到厂价1500-1530元/吨；二级到厂价1430-1450元/吨；太原一级冶金焦车板价1450元/吨，二级冶金焦出厂价1250元/吨；天津港(5.80,-0.01,-0.17%)焦炭交割标准品报价1600元/吨。
　　焦煤现货弱势运行，唐山地区邯郸主焦煤到厂价1220元/吨，-60元/吨；太原地区古交屯兰主焦煤出厂价1210元/吨；京唐港澳大利亚低灰低硫焦煤港口提货价1130-1170元/吨。
　　一德期货早评： 原油大跌 连塑或弱势整理
　　节前最后交易日连塑主力合约1309大幅高开于10020高点，早盘一度冲高挑战10080压力位，因做多动能欠缺下，加之高位承压，连塑期价多半日呈现震荡回落态势，终报收9895元/吨，全天最高10045，最低9890，单日上涨5，日涨幅为0.05%。持仓方面，总持仓减少近15000手，主力多头略有减仓、主力空头略有增仓。假期，美原油整体呈现回落，下探90关口支撑。
　　华北地区：齐鲁化工城PE市场人气不足，报盘稳定，天津PE市场报盘稳定，燕山周边PE市场报盘不多，临沂PE市场报盘相对稳定；华东市场：上海PE市场报价调整不大，常州PE市场询盘一般；华南地区：汕头PE市场部分走高，报盘不多，顺德PE市场报盘偏少，交投冷清，广州PE市场小幅波动，报盘偏少。
　　美国4月ADP就业增加11.9万人，预期增加15万人；美国4月Markit制造业PMI终值52.1，创6个月以来新低。我国4月官方制造业PMI降至50.6，扩张速度放缓，差于预期。欧元区3月失业率再创新高，降息压力进一步加大。
　　节前最后交易日连塑主力1309高开低走，10080关口压力明显。连塑下游采购谨慎，需求低迷，但部分货源紧张，商家不愿低出，月末的石化新价大多稳定，对市场成本支撑有限，假期国内外经济数据利空影响下，原油大幅收跌，市场情绪或受一定打击，关注9500支撑，建议谨慎者暂观望，若大幅低开，激进者谨慎追空，参考区间：9500-10080元/吨。
　　一德期货早评：数据较差 PTA或继续下行
　　行情回顾：节前TA1309高开后高开后大幅走低，跌0.56%。持仓方面：主力多空双方分别减仓13642手和15211手至279084手和245953手。假期原油小幅上涨后由于美国数据不佳后大幅回落，美元指数连续收阴，下破近期低点。
　　消息方面：美联储利率政策声明宣布维持低利率政策及每月购买资产计划不变，并准备按照经济情况来调整购买资产规模；4月份芝加哥采购经理人指数从3月份的52.4降至49.0，为2009年9月以来的最低水平；受制造业裁员影响，美国4月份私营部门新增就业人数低于经济学家预期，仅增加11.9万人；3月欧元区失业率12.1%再创历史新高，市场判断欧洲央行采取额外措施提振经济增长的压力进一步上升；4月份中国官方制造业PMI为50.6%，环比回落0.3%显示经济增势趋弱；该数据连续7个月高于50%，总体仍处在平稳区间；国家统计局数据显示，1-3月份全国规模以上工业企业实现利润11740亿元，比去年同期增长12.1%，增幅比1-2月份回落5.1个百分点。
　　现货市场：假期亚洲PX市场下跌至1421美元/吨韩国主港和1448美元/吨CFR中国/台湾；4月30日华东PTA市场收盘7700-7750元/吨，较4月29日收盘价格持稳。4月30日亚洲PTA市场收盘至1026-1028美元/吨，较4月29日收盘价格持平；江浙涤丝市场持稳走势。主流报价POY150D/48F报价10550元/吨，现DTY150D/48F报价12400元，现FDY150D/96F报价11200元/吨；江浙地区半光聚酯切片市场主流走稳，主流报价在9500-9800元/吨，现款商谈预计维持在9500-9550元/吨(现款)附近；华东涤纶短纤市场商谈气氛清淡，江浙地区1.4D×38mm(半光、棉型) 主流报价在10150-10250元/吨。
　　操作建议：节前TA1309高开低走，大幅下行，临近假期，持仓量大幅萎缩。假期现货市场小幅下滑，PX价格下跌，国内外经济数据较差，外盘全线收低，或拖累PTA期价，今日PTA或跳空低开，短线依然维持偏空思路，前期空单暂持，多单持币观望。今日区间7650-7800元/吨。
　　一德期货早评：反弹未能延续 期螺冲高回落
　　Ø  行情回顾
　　上周五rb1310合约高开低走，震荡收跌，报收3600，跌幅1.26%，最低价3600，最高价3683，减仓572手。
　　Ø  基本面解读
　　(1)美联储麾下联邦公开市场委员会(FOMC)在结束两天会议后宣布，0-0.25%超低利率在失业率高于6.5%情况下不变，每月采购850亿美元国债和抵押贷款支持证券(MBS)的量化宽松政策不变。
　　(2)中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2013年4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%，连续7个月高于50%，仍处在平稳区间。但指数较上月回落0.3个百分点，增势趋弱，经济增长动力还需增强。
　　(3)中国钢铁工业协会(下称“中钢协”)4月26日发布的最新数据显示，4月中旬钢协会员企业粗钢日均产量168.91万吨，旬环比下降0.48%；预估全国粗钢日均产量211.58万吨，旬环比下降0.38%。
　　(4)宝钢5月份热轧、冷轧等主流品种出厂价格保持不变，但订货优惠幅度有所加大。而武钢板材价格下调100-240元/吨，鞍钢板材价格下调100-150元/吨，首钢热卷价格下调150元/吨，河钢板材价格下调200-250元/吨，表明钢厂对市场未来预期仍不乐观。
　　(5)现货方面，螺纹钢现货整体弱势维稳，全国25个主要市场HRB400 20MM螺纹钢平均价格3710元/吨，与前一日价格相比持平；
　　(6)原材料方面，弱势维稳，青岛港63.5%印度粉矿价格为960-970元/吨，与前一日相比-5；唐山二级冶金焦1430-1450元/吨，与前一日相比持平。
　　Ø  策略分析
　　上周五rb1310合约反弹未能延续，冲高回落，再度逼近3600一线。4月中旬粗钢日产量维持高位，巨大的供应压力仍将是压制钢价的主要因素，且主要钢厂下调5月出厂价，后市预期转悲观，加上节日期间外围市场再度下挫，或打压市场情绪，期价弱势格局难改，维持偏空思路。操作建议：空单依托3700一线继续持有，若3600一线有效下破，止盈下移。
　　一德期货早评：FOMC决议欲言又止  金银存二次探底可能
　　Ø  行情回顾
　　隔夜纽约COMEX-6月份交割的黄金期货报收于1446.2美元/盎司，较前一交易日下跌1.76%，较节前最后一个交易日沪金收盘时下跌1.87%，最低1439.7美元/盎司，最高1477.4美元/盎司。隔夜纽约COMEX-7月份交割的白银期货报收于23.34美元/盎司，较前一交易日大跌3.48%，较节前最后一个交易日沪银收盘时下跌3.95%。
　　上周五沪金主力合约au1312最高价299.77元/克，最低价295.78元/克，报收于296.15元/克，上涨2.30%。上期所白银期货上市主力合约ag1306报收于4885元/千克，最低4873元/千克，最高5030元/千克，大涨3.98%，成交增至逾40万手。持仓减少19028手，至124786手。
　　美元指数报收于81.65点，较前一交易日下跌0.09%。欧元美元报收于1.3180，较前一交易日上涨0.10%。
　　纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格至收盘大跌2.60%，至每桶91.03美元。
　　欧美主要股市呈现欧强美弱格局。道琼斯工业平均指数下跌138.85点，收于14700.95点，跌幅为0.94%；纳斯达克[微博]综合指数下跌29.66点，报收于3299.13点，跌幅为0.89%；标准普尔500指数下跌14.87点，报收于1582.70点，跌幅为0.93点；德国DAX 30指数上涨0.51%，收报7913.71点；法国CAC 40指数下跌0.31%，收报3856.75点；英国伦敦金融时报指数上涨0.33%，收报6451.29点。
　　Ø  市场要闻和经济数据
　　1、 美国4月ADP就业人数新增11.9万人，低于预期15万人及前值修正值13.1万人。
　　2、 美国4月制造业PMI初值降至52.0，创六个月最低。美国第一季度实际GDP初值年化季率增长2.5%，预期增长3.0%。
　　3、 美联储公开市场委员会今天凌晨公布了最新的利率决议：维持了基准利率水平及购债措施力度不变，同时尽管近期以来多项美国经济数据指标均不乐观，但是美联储对经济前景的预期仍偏向乐观。
　　Ø  ETF持仓
　　截至5月1日，全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓量为1075.23吨，较节前减少15.04吨。全球最大的白银ETF--iShares Sliver Trust持仓量为10452.50吨，较前一交易日增加85.61吨。
　　Ø  操作建议
　　长假期间，贵金属震荡下行。节前我们提示的多金抛银组合效果较好。本次贵金属加速下行后在反抽过程中尚未回抽至1798调整以来的0.382黄金分割点位1503，尽管昨日大跌，但美联储利率决议上打下的“伏笔”恐要到月末纪要公布之时才能解开，还不能否认金银已失去反弹动能。但最重要的是去年年末以来市场形成的股市、商品相对强弱的联系，以及商品中贵金属自身的相对弱势，所以中线看空格局未有变化。操作策略，继续多金抛银组合，如出现白银下跌创出新低，可适当了结这一腿头寸。
　　一德期货早评：经济数据利空，沪铜空单持有
　　隔夜LME三个月期铜大幅走低，LmeS_铜3开于7050.50点，最高7055.75点，最低6787点，成交23189手，持仓28.3万手，报收于6798点。 因中国制造业数据不佳，且美联储政策声明前公布的数据令人失望。
　　沪铜主力合约1308开盘报52060元/吨，盘中铜价向上触及52480元/吨即告回落，全天多数时间维持在52000下方运行，日内最低触及51280元/吨，收盘报51770元/吨。全天沪期铜共成交124.7万手，总持仓下滑3.4万手至79.2万手。上海电解铜现货报价升水170元/吨至升水250元/吨，平水铜成交价格52300-52650元/吨，升水铜成交价格52350-52800元/吨。
　　美联储联邦公开市场委员会(FOMC)周三(5月1日)结束了为期两天的会议，并发布了新一期的会议决议。美联储维持了基准利率水平和购债措施力度不变，同时，虽然近期以来多项美国经济数据指标均不乐观，但是美联储对经济前景的预期却仍偏向乐观。数据编撰机构Markit 5月1日公布的调查显示，美国4月制造业采购经理人指数(PMI)终值自初值52.0上修至52.1，仍为2012年10月来最低终值读值，此乃经济疲弱的最新迹象。就业数据处理公司ADP与预测公司Moody's Analytics 5月1日公布的数据显示，美国4月ADP就业人数增加11.9万人，增幅不及市场预期。中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心公布，四月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%，尽管连续七个月高过盛衰分界线，然而较三月份回落0.3个百分点，并且较市场预期低0.1个百分点，反映经济增长动力依然需要增加。
　　周三LME铜库存减少425吨至618175吨；上海期货交易所铜库存减少6483吨至217180吨。
　　操作建议，近期全球经济处在整体偏空的基调下。美国经济数据好坏参半，而欧元区债务危机仍时时扰动市场，加之中国经济数据弱于预期，导致投资者担忧经济成长放缓。全球总体库存十分充裕，将持续压制铜价。节前随着铜价大跌，部分投资者或逢低吸纳，推升期价。不过整体趋势依然偏空。节后首日将消化假日期间发生的经济事件及数据，料将大幅低开。操作上，沪铜cu1308空单持有。
　　一德期货早评：全球经济前景暗淡，伦铝大幅下跌
　　LME基本金属周三全线大跌。因一系列中、美经济数据不佳，金属市场需求前景黯淡，加之欧洲欧洲失业率创新高，令投资者担忧加重。五一小长假期间，LME铝大幅下跌逼近前低。今日国内沪铝或显著低开表现并下调运行区间，关注中国4月汇丰PMI终值公布以及晚间欧洲央行公布利率决定。
　　截止收盘，LME铝收于1825美元/吨，下跌2.35%；沪铝1308收于14670元/吨，持平；上海A00铝现货均价14520元/吨，上涨60元/吨。
　　经济数据面：美国方面，美联储利率政策声明宣布维持低利率政策及每月购买资产计划不变，并准备按照经济情况来调整购买资产规模。欧洲方面，欧盟统计局数据显示，3月欧元区失业率12.1%再创历史新高，市场判断欧洲央行采取额外措施提振经济增长的压力进一步上升。国内方面，4月份中国官方制造业PMI为50.6%，环比回落0.3%显示经济增势趋弱；该数据连续7个月高于50%，总体仍处在平稳区间。另外，国家统计局数据显示，1-3月份全国规模以上工业企业实现利润11740亿元，比去年同期增长12.1%，增幅比1-2月份回落5.1个百分点。
　　库存方面：LME铝库存减少4800吨，至5152825吨。
　　操作上：沪铝1308日内区间14500-14650元/吨。
　　一德期货早评：经济数据不佳，铅锌空单持有
　　因中美欧公布的数据不佳，显示经济仍较为脆弱，投资者需求前景的担忧加重，隔夜LME基本金属大幅收跌。预计早盘沪市铅锌低开效应，另外，今日是五一假期后国内市场首个交易日，考虑投资者谨慎态度，操作上建议少量空单为主。
　　截止收盘，周三LME锌价报1839美元/吨，下跌1.39%；LME铅价报收1969.50英镑/吨，下跌2.97%。
　　经济基本面，美联储利率政策声明宣布维持低利率政策及每月购买资产计划不变，并准备按照经济情况来调整购买资产规模。欧盟统计局数据显示，3月欧元区失业率12.1%再创历史新高，市场判断欧洲央行采取额外措施提振经济增长的压力进一步上升。4月份中国官方制造业PMI为50.6%，环比回落0.3%，显示经济增势趋弱；该数据连续7个月高于50%，总体仍处在平稳区间。国家统计局数据显示，1-3月份全国规模以上工业企业实现利润11740亿元，比去年同期增长12.1%，增幅比1-2月份回落5.1个百分点。
　　库存方面，周三LME锌库存继续减少6300吨至1062175吨；LME铅库存减少850吨，为254325吨。上周上海期货交易所锌库存减少5248吨至303192吨；上周上海期货交易所铅库存减少3234吨至133206吨。
　　操作上，沪锌1307空单持有，预测区间：14550-14700；沪铅空单续持，预测区间：13715-13820。


源自新浪财经