李泽楷旗下香港电讯供股筹50亿 埋单收购CSL

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新浪财经讯 6月14日消息，据香港明报报道，“小小超”李泽楷旗下的香港电讯(6823)完成收购CSL后，现以供股“埋单”。公司昨宣布，以100股供18股，集资约79亿元，供股价为6.84元，较昨日收市价折让约两成。大股东电盈(0008)承诺斥资50亿元悉数供股。早前盈大地产(4.06, -0.14, -3.33%, 实时行情)(0432)向电盈还债30亿元，刚好可作“帮补”。香港电讯宣布供股后，股价昨日收市跌4%，报8.25元。
　　香港电讯早前在收购通函中，已预告可能以债务融资、股本融资或两者并用，以取得收购CSL所涉贷款的再融资。公司昨于公告中解释，最终决定以供股筹资，是为减轻现有债务，令公司既可筹集资金，股东亦可透过参与供股，维持权益比例。
　　100股供18股 折让17%
　　供股比例为每持有100个现有股份合订单位，获18个供股股份合订单位，每股认购价6.84元，较昨日收市价折让17%，总发行量为11.55亿个供股股份合订单位，所得款项净额约为77.84亿元。以香港电讯收购CSL共涉资189亿元计算，即供股支付了四成收购金额。
　　通过附属公司间接持股63.07%的电盈，承诺悉数接纳供股的暂定配额7.28亿个供股股份合订单位，涉资额49.83亿元。另外，李泽楷同系公司亦在香港电讯持股4.72%，估计要支付3.73亿元。早前电盈旗下的盈大地产(0432)，出售北京盈科中心套现72亿元，未有如市场预期向股东派发特别息，反而向电盈赎回近30亿元的可换股票据，令盈大股东相当失望，但却刚好“帮补”电盈参与是次供股。
　　按香港电讯完成购并CSL后两间公司2013年底的数据粗略计算，可分派现金流将由29.01亿元增至37.23亿元。电盈及李泽楷透过股息估计按年套回23.48亿及1.75亿元，以此计算香港电讯股东供股的开支只需约2年便可全数回收。
　　此外，香港电讯因应收购CSL的借贷融资，由5月初公布的194.5亿元增至200.63亿元，按借贷年息4厘计，年利息开支便达8.03亿元。其债务总额对资产总值比率，估计会由去年底的37%增至约50%。待香港电讯完成供股，其不单可减少利息支出3.11亿元，负债比率粗略计则有机会降回38%。因此电盈参与供股，有助避免并入香港电讯帐目时，负债比重被推高。
　　小股东：理解有集资需要
　　曾斥盈大卖产后未有派息的电盈小股东大联盟，召集人陈仲翔昨日表示，理解这是因收购CSL的合理集资需要，收购CSL对公司未来业务发展有好处，亦理解为这是电盈从盈大地产回笼资金、但不作分派后的再运用。
　　股份合订单位将由19日起按除权基准买卖，供股权将于7月3至10日买卖。另为确保不影响香港电讯公众流通量，买入供股权供股的人士，将不可超额认购。
源自新浪财经