咖啡：中国因素即将唤醒的大宗商品

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富裕起来的中国人，舌尖上的需求不再局限于粮食、金属和肉类，代表更高生活品味的咖啡等文化食品也备受青睐。虽然中国执世界大宗商品之牛耳，但就咖啡而言，中国还是局外人。纽约阿拉比克咖啡期货市场是全球定价中心，远在万里之外的众多中国企业，每天只能被动接受其涨跌。
　　□本报记者 王超
　　优雅浪漫的星巴克、醇香四溢的咖啡馆……你可能想象不到的是，静谧怡人的场景背后，却是价格走势波涛汹涌的咖啡市场。
　　数据显示，咖啡是今年上半年涨幅最大的商品，阿拉比克咖啡期货年初以来已经上涨55%。作为热带作物，咖啡是受厄尔尼诺气候影响最大的商品品种。历史数据显示，1997年强厄尔尼诺时，全球咖啡价格在1997-1998年上涨200%；即使在2009年小型厄尔尼诺，咖啡价格2009-2010年也上涨近100%。
　　咖啡将是受中国崛起影响最大的下一个大宗农业商品。富裕起来的中国人，舌尖上的需求不再局限于粮食、金属和肉类，代表更高生活品味的咖啡等文化食品也备受青睐。
　　一组数据可以说明中国的“咖啡前景”：目前中国咖啡年产量略高于6万吨，而全球年产量为820万吨，占比不足1%；目前中国咖啡消费量是平均每人每年3杯，而世界平均水平是每人240杯/年。
　　虽然中国执世界大宗商品之牛耳，但就咖啡而言，中国还是局外人。纽约阿拉比克咖啡期货市场是全球定价中心，远在万里之外的众多中国企业，每天能做的，就是被动接受它的涨跌。
　　诱人的前景：咖啡在中国
　　“中国人对咖啡消费呈两位数的增长，它是为数不多未被中国崛起所影响的大宗农业商品。”国际投行高盛表示。
　　相关数据可以诠释这个惊人的发展空间：其一，中国咖啡需求年均增长15%-20%，而世界平均水平是2%；中国潜在的咖啡消费者达2亿多人，人均消费8杯/年，低于东南亚的100杯/年，更低于日本的300杯/年。当前中国年消费约8万吨，不到世界总消费的1%。其二，西欧人均年消费咖啡5.4公斤，新加坡和我国台湾地区人均年消费量分别为1.9和1.4公斤，我国大陆尚不足50克。
　　作为一种与时尚现代生活联系在一起的文化，咖啡正在被越来越多的中国人所接受。散发着馥郁香气的热咖啡令人沉醉，遍布各地的咖啡屋更是人们交谈、听音乐、休息的好地方。
　　“中国咖啡产业的发展与中国经济增长、人民生活水平的不断提高、改革开放带来的中西经济和中西文化的融合、城市的现代消费人口的增长、更年轻一代逐渐成为国内消费主力等因素息息相关。”中国果品流通协会咖啡豆分会介绍，教育水平、家庭月收入和饮用咖啡的频率呈现明显的正比例关系，意味着咖啡这种西方传入的饮料在中国大陆是一种象征成功阶层的生活方式。
　　文化的魅力就是市场的魅力。相关调查显示，即便在北京、上海这样的大都市，每人每年的消费量也仅有20杯。而在日本和英国，平均每人每天就要喝一杯咖啡。日本和英国都是世界著名的茶文化国家，目前已经发展成为巨大的咖啡市场。拥有强大茶文化的中国具有广阔的咖啡消费潜力，一定会成为世界最大的咖啡市场之一。
　　据国际咖啡组织(ICO)统计，2012年中国进口咖啡140万袋，消费110万袋，远低于世界最大咖啡消费国美国2350万袋的水平。ICO运营部主管巴勃罗·迪布瓦说，20世纪60年代，日本每年仅消费25万包咖啡，而如今其消费量达到了700万包。中国市场也已经呈现出沿着这一趋势发展的迹象。
　　“在不太长的时间内，中国肯定成为全球最大的消费国。”原云南咖啡厂厂长、现任云南咖啡协会副会长的董志华介绍，目前全球消费大国包括美国、巴西等，它们的年消费量为100万吨多一些。但对比中国和它们的人口基数，再加上中国每年以两位数的需求增长速度，相信很快就超过它们。“我对此充满信心。”
　　惊心动魄的波动：咖啡价格
　　咖啡可能是价格波动最为剧烈的大宗商品之一。不仅仅因为它是农产品(9.09, -0.11,-1.20%)，还因为产地过于集中在热带气候区。数据显示，咖啡的全球产量集中在巴西，约占全世界40%左右，如果包括东南亚等地，越南还有印尼，占世界产量60%。而这些地区，正是异常气候尤其是厄尔尼诺的高发地带。历史经验表明，热带地区的气候一有异常，就会使咖啡价格急速上涨。
　　以今年上半年为例，巴西中南部主产区遭遇至少70年以来最严重夏季干旱，摧毁甘蔗、咖啡和橘子等多种热带作物。年初至今巴西咖啡、可可豆等价格分别大幅上涨65%和30%左右。阿拉比卡咖啡期货今年以来蹿升58%——是上半年全球涨幅最大的大宗商品。
　　标准普尔商品价格指数也显示，今年以来包括咖啡在内的软商品价格平均上涨15-20%左右，明显强于其他商品价格。
　　受国际市场影响，在经历两年多的“价格寒冬”后，今年我国云南省的咖啡豆收购价直线飙升——从每公斤约13元涨到目前的约25元。
　　瑞银证券研究报告认为，首当其冲，厄尔尼诺冲击的是热带种物。厄尔尼诺发生，影响最大是太平洋地区气候，热带作物的生长基本集中在南美，东南亚和非洲部分地区。热带作物基本是常年生产，干旱气候将不可避免地冲击其产量，推高这些热带作物市场价格。
　　历史数据显示，受厄尔尼诺现象影响最明显的是咖啡，可可豆等的价格。1997年强厄尔尼诺时，全球咖啡价格在1997-1998年上涨200%；即使在2009年小型厄尔尼诺，咖啡价格2009-2010年上涨近100%。
　　“今年，巴西东北部的咖啡种植受损，已对咖啡产量形成极大打击。年初至今，阿拉比卡咖啡期货上涨58%之多，如果今夏全球遭遇厄尔尼诺，预计咖啡价格将进一步上涨50%-100%。”瑞银证券认为。
　　咖啡期货：期待重生
　　“在国际咖啡市场上，中国是没有地位的。”董志华说，全球咖啡定价中心是美国洲际交易所(ICE)的咖啡期货市场，中国根本没有话语权，国内咖啡企业只能被动接受价格。他认为，这是云南咖啡产业乃至整个中国咖啡业面临的最严峻的问题。
　　除此之外，众多咖啡企业面对价格的大起大落，也显得无能为力。
　　2013年12月中旬，云南省大部地区出现的低温和霜冻天气造成该省咖啡受灾面积30多万亩，绝收5万亩左右，受灾面积占云南咖啡总种植面积的20%以上，造成直接和间接经济损失在3亿元以上。
　　面对自然灾害，云南省咖啡行业协会会长、后谷咖啡董事长熊相人介绍说，虽然行业协会采取了很多措施来减缓损失，但“从长远看，能最终让云南咖啡产业防范市场风险和抗击自然灾害的方案，还是要建立咖啡现货交易平台上，在现货平台充分发育后，升格为咖啡期货平台；最终通过金融手段来抵御各种风险。”
　　“当时的期货市场根本不存在价格发现和规避风险的功能，很多人在投机炒作，我们虽有套保的意愿和做法，但最终还是被套在里面。”说起往事，董志华充满了无奈和遗憾。　　其实早在上个世纪90年代初期，董志华就带领云南咖啡企业在当时的海南中商所参与过咖啡期货套期保值交易。“云南咖啡收购时间是每年的12月份，一次收购，但与国外客户是分批分次签订出口合同，这样企业的库存就面临着价格波动带来的风险。”董志华说，那个时候唯一上市咖啡期货品种的就是海南中商所，为了规避风险，就开户进行套期保值交易。
　　“现在是上市咖啡期货的时候了。”董志华说，经过二十多年的治理整顿和规范发展，期货市场与90年代已经是两个概念了。既然咖啡现货市场有避险需要，期货市场就应该提供必需的金融工具，这也是倡导落实新“国九条”精神的必要举措。
　　“现在已经有机构找我起草咖啡期货的合约了。”董志华向中国证券报记者透露。他说，自己是生咖啡和焙炒咖啡行业标准起草人之一，有一定的行业经验。董志华说，虽然自己岁数大了，但只要是推动咖啡期货上市工作，自己一定尽力参与。
源自中国证劵报-中证网