世行国际石油：美元指数一路高歌 油价延续跌势大幅下挫

新闻3

　【基本分析】
　　美元指数在周二(9月2日)日内一度升破83.00关口，再创逾一年来新高，尾盘，美元指数仍持稳于83关口略下方的水平，而非美货币则全线承压。此前主导市场走向的地缘政治消息在周二暂时缓和，而欧洲央行[微博]政策会议和美国非农就业数据对汇市的影响也暂未凸显，因此，在周二日内，商品市场，尤其是原油市场的走势就成了左右汇市走势的关键。
　　美国NYMEX油价在周二恢复交易所实盘交易后重挫逾3美元，跌幅创开年以来之最，而布伦特原油亦大幅下跌超过2%。自入夏以来，国际原油价格即运行于持续下行的轨道中，尽管包括中东、西非和俄罗斯等原油主产区近期以来均不同程度卷入负面地缘消息事件中，但是国际原油的供需平衡状况仍使得油价承压，这使得此前因为地缘消息而盲目看多油价的投资者损失惨重，并大呼看不懂。
　　而究其原因，油价之所以走低的原因在于负面地缘消息并未对石油供给造成破坏性的影响。伊拉克内战的战场被限制在远离波斯湾原油主产区的北部，利比亚国内冲突双方也"自觉"地避免了对油气开采和输送设施的破坏，并合力使原油输出港恢复了运作，而西非地区虽然遭到了埃博拉病毒影响，但是石油主产国尼日利亚却不是主疫区。
　　而反过来，伊拉克和利比亚内战中的交战双方为了筹集到足够的军费，都增加了原油输出以图获得更多资金，这使得国际市场原油供给不但没有短缺反而过剩。此前即有消息称，盘踞在伊拉克和叙利亚两国的极端组织"伊斯兰国"通过远低于市场水平的价格大肆走私出口原油的做法来赚取"黑金"，如此消息对外部市场也造成了溢出影响。
　　而之前，全球最大原油出口国沙特阿拉伯承诺不会采取减产保价措施的消息，也使得原油跌势更加肆无忌惮。虽然，该国一条输油管在周二日内遭不明身份武装人员袭击后发生爆炸，但事故总体影响轻微，未对国际油价大跌的因素造成干扰。之前，欧盟与伊朗在核问题谈判上进展顺利的情形，也令原油市场供给看好。
　　此外，美国在过去数年间的"页岩气革命"已经初获成效，使美国对油气进口的依赖持续下降，这也使得美国贸易逆差开始缩窄，美国商务部最新的报告更是显示美国能源产品出口的增加令该国贸易状况得到了进一步改善，这一状况也对美元汇价有提振作用。而在日内美国经济数据向好，美元走强的消息背景下，以美元计价的油价进一步承压。
　　而欧元区经济疲软和中国制造业活动状况下降的情形，也使得原油市场的需求前景堪虞，这拖累了油价进一步承压走低，并迫使看到原油的投资者集中止损多头仓位。虽然，高盛在日内进一步上调了美国经济增幅，但是在全球其他市场疲软的情况下，这一消息也是孤木难支。
　　原油价格的大幅下跌也拖累其他商品下跌，黄金价格在周二重挫1.7%至两个半月来低位，因地缘政治消息带来的拉动已被消化，且美联储日渐升温的政策紧缩前景同样对金价施压。这反映到汇市方面即是商品货币汇价全线承压，而与油价挂钩紧密的加元则更是首当其冲。一直以来，向美国市场出口原油一直是加拿大经济的重要支柱之一。
　　此后，乌克兰局势仍会在一定程度上影响汇市走势。局势若进一步恶化迫使欧美强化对俄制裁，将会加速资本从高风险的欧洲市场外逃，推动欧元跌向1.30关口。此后，本周四(9月4日)的欧洲央行政策会议决议也会受到相当的关注。
　　但无论如何，美强欧弱的汇市基本面状况暂时不会发生显著改观。美国供应管理协会(ISM)周二公布的数据显示，8月制造业活动增长加速，制造业指数攀升至59.0，为2011年3月以来最高。美国商务部周二公布，美国7月建筑支出增长1.8%，至2008年12月来最高的9813亿美元，增幅为2012年5月来最大。美国强劲的经济数据一直与欧元区背道而驰，而本周五美国非农就业数据也可能再度印证这一点。
　　今日日内关注：
　　09:30澳大利亚第二季度GDP年率，前值3.5%，市场预测3.0%★★★★★
　　09:30澳大利亚第二季度GDP年率，前值1.1%，市场预测0.4%★★★
　　09:35日本8月Markit服务业采购经理人指数，前值50.4★★★
　　09:35日本8月Markit综合采购经理人指数，前值50.2★★★
　　09:45中国8月汇丰服务业采购经理人指数，前值50★★★
　　09:45中国8月汇丰综合采购经理人指数，前值51.6★★★
　　11:20澳联储行长史蒂文斯发表讲话★★★
　　16:30英国8月服务业采购经理人指数，前值59.1，市场预测58.5★★★
　　16:30英国8月综合采购经理人指数，前值59.1★★★
　　17:00欧元区7月零售销售年率，前值2.4%，市场预测0.9%★★★
　　【技术分析】
　　国内成品油上个交易日（9月2日)大幅下挫。日图收带上下影线大阴线，油价上方最高升至6604，下方最低位于6361，日图技术指标上看，MACD红色能量柱减弱，随机指标KDJ拐头向下粘合一处。布林通道中，布林轨依旧开口向下，下轨向上拐头走平，目前油价位于下轨上方。从均线系统来看，各期均线向下扩散，下行趋势未变。日线图中，油价连续三日上涨至黄金分割线的23.6%附近受阻，昨日油价在上冲23.6%档的位置后大幅下挫。今日早间油价依旧小幅下挫，油价上方受阻于23.6%档的阻力位下方受到前低的支撑位，短线依旧会以震荡运行为主。关键阻力：6640、6680、6780；关键支撑：6350、6300、6250。
　　北京石油交易所小时图

　　【操作建议】
　　上个交易日油价以一根带上下影线的大阴线收盘。今日早间油价小幅下挫。今日日内操作建议高抛低吸多，在6510沽空，止损20点，目标6370，在6365介多，止损20点，目标6490。（注：以上建议属个人观点，仅供参考。）
　　北京世行国际石油化工投资管理有限公司
　　分析师：赵丽丽
　　世行国际石油
　　2014-09-03
源自FX168