嘉实沪深300增强：力求超越沪深300指数的增强型产品

梅丽莎好

　　随着投资市场各种类型基金的问世，投资者的选择越来越高，嘉实沪深300指数研究增强作为嘉实基金旗下的指数增强型基金产品，受到众多投资者们的青睐。嘉实沪深300指数研究增强基金成立于2014年12月26日，力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过精选个股策略增强并优化指数组合管理和风险控制，力争获取超越业绩比较基准的超额收益，实现基金资产的长期增值。
　　

                               
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　　嘉实沪深300指数研究增强基金介绍

　　根据基金招募书，嘉实沪深300的投资目标是力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。在严格控制本基金组合跟踪误差、组合偏离度的基础上，利用“自下而上”个股精选策略在控制指数跟踪误差的同时增强基金阿尔法收益，力争超越标的指数收益率，运用定量和定性的研究方法挖掘具有长期潜在投资价值的企业。

　　截至目前，嘉实沪深300指数研究增强基金自成立以来，累计获得约39%的收益，年化收益率为7.3%，年化超额收益达到约6.0%。2019年年化超额收益超过7%，年化波动率低于20%。嘉实沪深300指数研究增强基金位于同类排名的前三名。
　　

                               
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　　嘉实沪深300指数研究增强基金业绩表现

　　对比所有的沪深300指数增强基金，嘉实沪深300指数研究增强基金的跟踪误差远低于同类中位数水平。嘉实沪深300指数研究增强基金与沪深300指数相比，在行业分布上并没有明显的偏离，从最新中报披露的全部持仓看，基金低配化工、超配采掘行业，但最大偏离幅度不超过2%。此外，在保持行业尽可能中性的同时，嘉实沪深300指数研究增强基金严格控制换手率水平。自成立以来，嘉实沪深300指数研究增强基金的平均年化换手率约4.4倍，沪深300增强类基金平均年化换手率约6.0倍。更低的换手率不仅有利于控制跟踪误差放大，同时也是降低基金交易成本从而“让利”投资者的重要方式。
　　

                               
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　　嘉实沪深300指数研究增强基金年化跟踪误差比较

　　嘉实沪深300指数研究增强基金借鉴国外风险管理的成功经验，并结合嘉实基金公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配。嘉实沪深300指数研究增强基金力求超越沪深300指数，是众多投资者们的优质选择。